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与此同时,尽管SK海力士的季度营收同比激增214%,但市场份额却从去年Q2的39%骤降至26%;芬兰妓女大BBww,美光科技的市场份额升至25%,已经悄悄摸到海力士身后。
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(全球DRAM市场营收份额,2026年第二季度,来源:Counterpoint Research)
分析指出,今年二季度传统DRAM价格环比显著上涨,但HBM价格同比走低。其中,受现有HBM3E产品降价以及HBM4量产延迟影响,HBM平均售价降幅较为明显。不过,随着传统DRAM价格持续上涨,目前"相对较低"的HBM价格预计将在2027年迎来大幅上涨。
这也正是三星和SK海力士"此消彼长"的核心原因。
Counterpoint研究总监MS Hwang评论称:"与竞争对手相比,SK海力士的出货量和营收中来自HBM的比例最高,因此公司在HBM价格下跌中遭受较大冲击。其次,SK海力士比竞争对手更早签署长期协议(LTA)。长期协议基于固定合同价格设定价格上限和下限,这意味着在内存价格上涨周期中,较早谈妥的固定价格会低于当前水平。"
对海力士而言,潜在的利好在于英伟达、AMD新一代旗舰AI机架开始出货,带动HBM4出货量开始增加。
话虽如此,Counterpoint依然认为美光科技将超越SK海力士,坐上全球DRAM第二大厂商的位置。
研究副总裁尼尔·沙阿(Neil Shah)表示:"根据我们的估算,美光的DRAM营收自2025年第二季度以来已经增长了5倍,这使得该公司有望超越SK海力士,并可能很快跃居全球第二的位置…这最终将取决于谁拥有足够的产能,避免将利润拱手让给竞争对手,以及长期供应协议(LTA)如何形成。"
三巨头激烈厮杀之际,长鑫科技以同比增长716%成为全球增长最快的DRAM供应商。
沙阿指出,如果长鑫能够扩大产能、提升技术能力,并从PC市场以及潜在海外一线客户切入,满足国内外客户需求,其市场份额有望快速提升。随着长鑫崛起,存储行业竞争格局或将在一年后发生显著变化。
他认为,市场关注的焦点已经从"长鑫能否进入全球存储三强"转变为"长鑫何时能够跻身这一阵营"。
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这也正是三星和SK海力士"此消彼长"的核心原因。
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这也正是三星和SK海力士"此消彼长"的核心原因。
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